在經(jīng)歷去年的恢復性增長后，今年上半年餐飲行業(yè)進入新一輪周期，增速趨于平緩。

據(jù)《聯(lián)商網(wǎng)》不完全統(tǒng)計，目前已有20家主要餐飲上市企業(yè)發(fā)布了2024年上半年業(yè)績，包括百勝中國、海底撈、瑞幸咖啡、九毛九、呷哺呷哺等。

而從公布的各餐飲上市企業(yè)業(yè)績情況來看，今年上半年，餐飲行業(yè)的盈利空間持續(xù)收窄，業(yè)績下滑成為普遍現(xiàn)象，部分企業(yè)甚至呈現(xiàn)“增收不增利”的態(tài)勢。

01 近半數(shù)企業(yè)營收凈利雙下滑

據(jù)聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心不完全統(tǒng)計，20家餐飲上市企業(yè)2024年上半年營收總額約為985億元，平均營收約為49億元；凈利潤總額約63億元。不過，僅有5家企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤雙增長，占比為25%；另外，有9家企業(yè)營收、凈利雙下滑，占比達45%。

營收方面，20家上市餐企中有10家上半年實現(xiàn)營業(yè)收入增長，占比達50%。其中，營收增長最快的是達勢股份，同比增長48.3%；營收跌幅最大的是海倫司，同比下降37.85%。

營收超過100億的企業(yè)有3家，百勝中國位居第一位，營收約為402.36億元(56.37億美元)；海底撈營收為214.91億元，位居第二位；瑞幸咖啡營收為146.81億元，位居第三位。

營收超過20億的企業(yè)有5家，包括九毛九(營收30.64億元)、奈雪的茶(營收25.44億元)、茶百道(營收23.96億元)、呷哺呷哺(營收23.95億元)、達勢股份(營收20.41億元)。

凈利方面，20家上市餐企中有14家凈利同比下滑，占比達70%。其中，奈雪的茶、呷哺呷哺、味千(中國)由盈轉虧，西安飲食、上海小南國、貓屎咖啡持續(xù)虧損。

02 業(yè)績冰火兩重天

統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，在今年上半年，中國餐飲行業(yè)收入同比增速下降至7.9%，上年同期增速為21.4%。

盡管上半年全國餐飲收入實現(xiàn)了同比增長，但從業(yè)績上來看，餐飲企業(yè)表現(xiàn)可謂冰火兩重天，多家企業(yè)增長動力有所減弱，依然面臨較大經(jīng)營壓力。

瑞幸咖啡2024年上半年報告顯示，其營收達146.8億元，同比增長38%，凈利潤7.88億元，同比下降幅度達49.6%，凈利潤率更是從去年同期的14.7%驟降至5.37%。

味千(中國)曾是日式拉面頂流，如今也已風光不再，陷入業(yè)績下滑的困境。財報顯示，截至2024年6月30日，味千(中國)實現(xiàn)營業(yè)總收入8.27億元，同比下降6.56%；歸母凈利潤-715.7萬元，同比下降105.38%。

去年剛剛轉虧為盈的海倫司，上半年凈利潤腰斬。財報顯示，上半年海倫司實現(xiàn)營收4.41億元，同比下降37.85%；歸母凈利潤約0.7億元，同比下降55.76%。

今年上半年，呷哺呷哺收入下降15.87%至23.95億元，公司擁有人應占虧損為2.73億元，而去年同期盈利240.6萬元，同比由盈轉虧。

對于業(yè)績下滑，呷哺呷哺給出的原因為：一是報告期內(nèi)整體市場大環(huán)境消費呈疲軟態(tài)勢且消費降級，餐飲市場競爭激烈導致餐飲客流到店意愿低迷，使本集團下屬品牌營收同比下降；二是經(jīng)謹慎考慮，就預計要關閉及持續(xù)虧損餐廳，于2024年計提相關減值損失約為人民幣2.03億元。

呷哺呷哺也表示，2024年上半年優(yōu)化運營模式的同時，通過主動降價、推出套餐，以提升客流；同時通過集采優(yōu)勢增強及穩(wěn)固本集團議價能力，進一步降低平均采購單價。

雖然部分企業(yè)盈利不佳，但也有企業(yè)呈現(xiàn)波浪式復蘇態(tài)勢，一些頭部餐企增長明顯，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

8月9日，百勝中國發(fā)布截至2024年6月30日止六個月的中期業(yè)績公告：總收入為56.37億美元(約402.36億元)，同比增長1%(不計及外幣換算的影響則增長5%)；凈利潤為4.99億美元(約35.62億元)，同比增長3%(不計及外幣換算的影響則增長7%)。

上半年，肯德基總收入為42.44億美元(約302.28億元)，2023年同期為41.82億美元(約297.86億元)；必勝客總收入為11.35億美元(約80.84億元)，2023年同期為11.51億美元(約81.98億元)。

期內(nèi)，百勝中國凈新增779家門店，其中加盟店凈新增149家，占比19%。截止2024年6月30日，百勝中國門店總數(shù)達到15423家，其中肯德基門店數(shù)10931家，必勝客門店數(shù)3504家。

百勝中國表示，公司2024財年目標保持不變，包括凈新增約1500至1700家新店。

8月27日，海底撈公布截至2024年6月30日中期業(yè)績。2024年上半年海底撈實現(xiàn)營業(yè)收入214.91億元，同比增長13.8%；核心經(jīng)營利潤達27.99億元，同比增長13.0%，收入與核心經(jīng)營利潤均創(chuàng)歷史新高。受凈匯兌損益變動和中國大陸增值稅加計抵減優(yōu)惠政策取消的影響，海底撈凈利潤20.33億元，同比下降10%。

門店方面，海底撈上半年新開11家餐廳，同時關停了一些經(jīng)營表現(xiàn)不達預期、增長潛力不足的餐廳，另有部分餐廳因物業(yè)調(diào)整等其他商業(yè)原因停止營業(yè)，共關閉了43家門店。

截至2024年6月30日，海底撈在大中華區(qū)共經(jīng)營1343家餐廳，其中1320家位于中國大陸地區(qū)，23家位于港澳臺地區(qū)。大中華區(qū)上半年所有餐廳接待顧客總數(shù)超過2億人次，翻臺率達4.2次/天，接近2019年的4.8次/天，而彼時海底撈全球門店數(shù)量為768家。

03 如何應對挑戰(zhàn)？

今年上半年，餐飲企業(yè)總體面臨諸多挑戰(zhàn)，一線城市餐飲也迎來寒冬，北京限額以上餐飲企業(yè)利潤暴跌88.8%，利潤率低至0.37%；上海限額以上住宿和餐飲業(yè)企業(yè)營業(yè)利潤虧損7.7億元。

同時，不少老牌餐飲企業(yè)被迫卷入低價競爭，高壓之下，一些餐飲品牌黯然離場。

天眼查顯示，截至2024年6月30日，國內(nèi)餐飲相關企業(yè)新注冊量達134.6萬家，注銷、吊銷量達105.6萬家，接近2023年全年吊銷、注銷的餐飲企業(yè)總量。

另據(jù)《聯(lián)商網(wǎng)》不完全統(tǒng)計，今年上半年至少有74個品牌有門店關閉，閉店數(shù)量不少于400家，其中不乏一些規(guī)模化閉店的品牌，甚至全面關閉。

中國烹飪協(xié)會分析稱，價格戰(zhàn)、同質(zhì)化競爭和成本壓力的不斷加劇是造成目前餐飲行業(yè)“增收不增利”現(xiàn)象的幾大因素。

而在整體壓力之下，餐飲行業(yè)內(nèi)部也出現(xiàn)了分化，不少企業(yè)開始積極探索新模型、調(diào)整經(jīng)營策略，以應對挑戰(zhàn)。

今年上半年，海底撈圍繞火鍋店的核心場景，拓展了更貼近日常、更高頻的餐飲消費形態(tài)。在新品牌孵化和創(chuàng)新上，海底撈上半年在營創(chuàng)業(yè)項目共5個，如焰請烤肉鋪子、小嗨火鍋等，類型包括烤肉、火鍋、中式快餐等，覆蓋了更多的價格區(qū)間和消費者群體。

此外，繼此前的啄木鳥計劃和硬骨頭計劃之后，海底撈在半年報中宣布了旨在鼓勵孵化和發(fā)展更多的餐飲新品牌，推動餐飲服務創(chuàng)新的“紅石榴計劃”，并從創(chuàng)業(yè)機制、產(chǎn)品創(chuàng)新、供應鏈保障、運營協(xié)同、營銷支持五大領域聚焦創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目和公司整體發(fā)展。

同時，在外賣方面，海底撈一人食業(yè)務持續(xù)發(fā)力。數(shù)據(jù)顯示，上半年海底撈外賣業(yè)務收入為5.81億元，同比增長23.3%，主要由于2023年下半年起公司提供一人食精品快餐，對收入增長有較大貢獻。

在品牌策略調(diào)整方面，一些餐企砍掉了旗下經(jīng)營不佳的子品牌，以期更好地應對市場變化。

作為呷哺集團在燒烤賽道的初次嘗試，“趁燒”曾在上海、廣州等地合計開了8家門店，但都在今年陸續(xù)關閉；

“臺蓋”是奈雪的茶2015年推出的品牌，但經(jīng)營不理想，一直虧損，今年4月其全國最后一家門店關閉；

今年7月，九毛九對年初制定的2024年擴張目標進行了調(diào)整，將慫火鍋開設35-40家新餐廳的目標調(diào)整為25家。同時，已轉讓“那未大叔是大廚”“賴美麗酸湯烤魚”兩個品牌，資源將集中到太二酸菜魚和慫火鍋兩大主品牌。

此外，在國內(nèi)餐飲市場競爭日益激烈的情況下，海外市場被視為新的增長點，眾多餐企紛紛加速出海。

今年7月，奈雪的茶首家新加坡門店在樟宜機場星耀樟宜綜合體正式營業(yè)，這是該品牌繼去年12月泰國曼谷店后的第二家海外分店，標志著品牌國際化戰(zhàn)略的進一步拓展。據(jù)悉，預計奈雪在英美等海外市場的首店也將在今年陸續(xù)開出。

為尋求增量市場，海倫司也將目光轉向海外。根據(jù)海倫司官方社交媒體消息，截至今年6月，海倫司在新加坡的門店已增至3家。

寫在最后

業(yè)內(nèi)人士指出，在嚴峻的市場環(huán)境下，餐飲業(yè)正經(jīng)歷著重新洗牌，優(yōu)勝劣汰的現(xiàn)象更為明顯，消費端倒逼產(chǎn)業(yè)端加速創(chuàng)新升級迭代。

市場潛力依然存在，挑戰(zhàn)與機遇一直并存，對于餐飲從業(yè)者來說，需要保持敏銳的市場洞察力，深耕細分賽道，尋求新的增長點和發(fā)展機遇，以實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

相信在政策利好影響下，行業(yè)有望再迎高質(zhì)量發(fā)展機遇。

本文轉載自聯(lián)商網(wǎng)，撰文：西泠雪